Scandinavian Airlines: האם ההצטרפות ל-SkyTeam יכולה לעזור לה לצאת מהקשיים התפעוליים שלה?
אור נמל התעופה,
אור מנחת מסוקים,
אור מסוקים,
אור סף.
ב-29 באפריל 2024, Scandinavian Airlines ו-SkyTeam חתמו רשמית על "הסכם ציות לברית", ו-Scandinavian Airlines עשתה צעד חשוב לקראת הצטרפות ל-SkyTeam. לפי ההסכם. מה-1 בספטמבר השנה, Scandinavian Airlines הפכה רשמית לחברה ב-SkyTeam, והרשת של SkyTeam תתרחב ותתרחב לחצי האי הסקנדינבי בצפון אירופה. נוסעי Scandinavian Airlines יכולים להשתמש ברשת התחבורה של SkyTeam כדי לנסוע ליותר מ-1,060 יעדים ברחבי העולם, כולל אפריקה, אמריקה הלטינית והאיים הקריביים.
לאחר ההצטרפות ל-SkyTeam, חברי כרטיס הכסף של Scandinavian Airlines ייחשבו כחברי העילית של SkyTeam, וחברי כרטיס הזהב והיהלום ייחשבו כחברי העילית + של SkyTeam. חברי העילית של Scandinavian Airlines יכולים להיכנס ליותר מ-750 טרקליני נמלי תעופה ברחבי העולם וליהנות משירותי עדיפות של SkyTeam כגון צ'ק-אין עדיפות, עלייה עדיפות למטוס וטיפול במטען עדיפות ב-8 שדות תעופה. כחבר מייסד של Star Alliance, מדוע Scandinavian Airlines הצטרפה ל-SkyTeam?
המגיפה החמירה את המצב.
Scandinavian Airlines, שנוסדה באוגוסט 1946, היא ישות תעופה שהוקמה במשותף על ידי ממשלות דנמרק, נורבגיה ושוודיה בסקנדינביה. זוהי גם חברת התעופה המובילה באזור.
בהיסטוריה, סקנדינביה איירליינס חוותה ארגון מחדש עם KLM, אוסטריאן איירליינס וסוויס איירליינס, אך בסופו של דבר פשטה את הרגל מסיבות ברמה גבוהה. עם עלייתן של חברות התעופה הזולות באירופה והלחץ התחרותי מצד חברות התעופה המסורתיות, סקנדינביה איירליינס עומדת בפני משבר פיתוח וספגה הפסדים תפעוליים חמורים פעמים רבות. בשנת הכספים 2019, Scandinavian Airlines השיגה רווח של 800 מיליון קרונות שוודיות (כ-95 מיליון דולר אמריקאי). אבל בשנת הכספים 2020 הפסידה החברה 10.2 מיליארד קרונות שוודיות (כ-1.2 מיליארד דולר) לפני מס.
ברבעון השני של 2021, Scandinavian Airlines המשיכה לחוות מחסור חמור בהובלת נוסעים, וכתוצאה מכך הפסד ישיר של 2.4 מיליארד קרונות שוודיות (כ-280 מיליון דולר ארה"ב) ברבעון, גידול של 1.1 מיליארד קרונות שוודיות (כ-128). מיליון דולר ארה"ב) במהלך הרבעון השני של 2020. על מנת לעזור ל-Scandinavian Airlines להתגבר על המשבר הפיננסי שלה ולפתור את בעיות העלויות התפעוליות שלה, הנציבות האירופית אישר סיוע כספי של כ-300 מיליון יורו לשוודיה ודנמרק. הסיוע ניתן לממשלות שבדיה ודנמרק בצורה של הלוואות וריביות מסובסדות בסך 150 מיליון אירו בהתאמה, עם תקופת הלוואה של 5 שנים.
ממשלת דנמרק מחזיקה ב-21% ממניות Scandinavian Airlines, והמצוקה של Scandinavian Airlines הפכה את ממשלת דנמרק לדילמה. בעבר, ממשלות שבדיה ונורבגיה פרסמו ברציפות הצהרות שהן ימירו את החובות הקיימים שבידי סקנדינביה איירליינס להון העצמי של החברה, אך לא יזרימו עוד הון חדש לסקנדינביה איירליינס. ביוני 2022, ממשלת דנמרק הגיעה להסכמה עם מפלגות האופוזיציה להזרים הון ל-Scandinavian Airlines המצוקה, אך התנאי המקדים היה שממשלת דנמרק הייתה זקוקה לבעל מניות מרכזי חדש אחד או יותר כדי להבטיח שמניותיה יישארו במיעוט.
במקרה זה, המשמעות היא שבין שלושת בעלי העניין הממשלתיים הקשורים ל-Scandinavian Airlines, רק ממשלת דנמרק הסכימה להזרים כספים חדשים ל-Scandinavian Airlines. ממשלת דנמרק נקטה באמצעי זה בעיקר משום שהמדינה עדיין מקווה לקחת אחריות על החייאת סקנדינביה איירליינס וכאחת הבעלים ארוכי הטווח של סקנדינביה איירליינס, לקדם את התיירות הבינלאומית של דנמרק, יצוא סחר חוץ וחילופי עסקים.
לאחר מאמצים בלתי פוסקים, תנועת הנוסעים של Scandinavian Airlines ברבעון השלישי של 2022 עלתה ב-30% בהשוואה לרבעון השני, ומקדם העומס של הנוסעים גדל ב-11 נקודות אחוז מהרבעון השני ל-78%. זו גם העונה עם תנועת הנוסעים הגבוהה ביותר עבור Scandinavian Airlines מאז פרוץ המגיפה. עם זאת, עקב 15-שביתת הימים של טייסים, 4,000 טיסות צומצמו בקיץ, ו-Scandinavian Airlines ספגה הפסד לפני מס של 1.99 מיליארד קרונות שוודיות (כ-188 מיליון דולר אמריקאי) ברבעון השלישי של אותה שנה, גבוה מההפסד של 1.33 מיליארד קרונות שוודיות (כ-125 מיליון דולר ארה"ב) בתקופה המקבילה של 2021. שביתת הפיילוט הייתה השפעה רצינית יחסית על Scandinavian Airlines בעונת הקיץ כאשר הביקוש לנסיעות חזק.
בקשה להגנת פשיטת רגל
על מנת להשיג את ארגון מחדש של הנכסים של החברה ולהפחית עלויות להמשך פעילותה, סקנדינביה איירליינס הגישה בקשה להגנת פשיטת רגל בארצות הברית ביוני 2022. סקנדינביה איירליינס מקווה לארגן מחדש את חובותיה, לתכנן מחדש את הצי שלה ולהשיג הזרמת הון חדשה באמצעות פשיטת רגל הֲגָנָה. לאחר קבלת בקשתה של Scandinavian Airlines להגנת פשיטת רגל, אישר בית המשפט המחוזי בארה"ב למחוז הדרומי של ניו יורק את בקשתה של Scandinavian Airlines להגנת פשיטת רגל ב-7 ביולי 2022, והשיב כי Scandinavian Airlines יכולה להמשיך לפעול באופן רגיל, לרבות תשלום משכורות לעובדים ומתן שירותים ומוצרים לספקים ולמוכרים.
באמצעות פעולה זו להגנה מפני פשיטת רגל, Scandinavian Airlines יכולה להשיג 700 מיליון דולר נוספים במימון חוב כדי לתמוך בעסקי הארגון מחדש שלה. במקביל, מכיוון שהקיצוצים בעלויות השפיעו על קיצוצים בשכר הטייסים של 30%, הדבר גרם לאי שביעות רצון עז בקרב איגודי הטייסים של סקנדינביה איירליינס בשבדיה, דנמרק ונורבגיה, והם ערכו שביתות מתמשכות, מה שהביא למחסור חמור בקיץ של סקנדינביה איירליינס. קיבולת בשנת 2022.
ב-19 ביולי 2022, Scandinavian Airlines הגיעה להסכם קיבוצי ל-5.5- שנים עם טייסים, שסיים 15-שביתה ימים. שני הצדדים הסכימו שהטייסים ייקחו על עצמם יותר עבודה כדי להפחית את עלות היחידה של הטייסים, וגם סקנדינביה איירליינס הבטיחה להעסיק מחדש 450 טייסים במשרה מלאה. שני הצדדים גם הגיעו להסכמה למשוך את הצעדים המשפטיים שנקטו כמה טייסים נגד Scandinavian Airlines. שביתת הטייס הביאה לביטול של 4,000 טיסות, שהשפיעה על נסיעות של 380,000 נוסעים וגרמה לחברה להפסיד יותר מ-1.5 מיליארד קרונות שוודיות (145 מיליון דולר ארה"ב).
מאז שהכריזה על הגנה מפני פשיטת רגל, Scandinavian Airlines נוקטת באופן פעיל באסטרטגיית קיצוץ עלויות לשיפור מצבה הפיננסי של החברה על ידי פישוט הפעילות העסקית. בנובמבר 2023, Scandinavian Airlines קיבלה הלוואת מזומן בסך 1.21 מיליארד דולר מבעלי המניות הגדולים כולל Castlelake. ההלוואה החליפה למעשה את הסדר המימון לחייב ברשות שסיפקה אפולו העולמית ב-2022.
הקונסורציום שהסכים להזרמת המזומנים כולל גם את France-KLM Aviation Group, קבוצת Linde Investment של דנמרק וממשלת דנמרק. במקביל, גם ממשלת דנמרק הסכימה להגדיל את השקעתה בחברת התעופה בעוד 25.26 מיליון דולר. המשקיעים ניהלו משא ומתן עם Scandinavian Airlines והעריכו אם ההשקעה יכולה להשלים את המהפך ולהאיץ את תהליך הארגון מחדש. כי רק כשסקנדינביה איירליינס תשלים את הארגון מחדש ותשיג רווחיות זה כבר לא יהיה מוסדר על ידי בית המשפט.
לאחר מאמצים מתמשכים, ברבעון השלישי של שנת הכספים 2023, Scandinavian Airlines השיגה רווחיות לראשונה מאז פרוץ מגיפת ה-COVID-19. תנועת הנוסעים עלתה ב-36.8% בהשוואה לרבעון השלישי של שנת הכספים 2022, ההכנסה לק"מ נוסע גדלה ב-42.5%, הקיבולת גדלה ב-35.9% ומקדם העומס גדל ב-3.7 נקודות אחוז ל-81.5%, והשיגה הכנסה של 13.17 מיליארד שוודית. ורווח נקי של 461 מיליון שקל. עם זאת, עבור שנת הכספים 2023 כולה, תנועת הנוסעים של סקנדינביה איירליינס עלתה על 23.7 מיליון, עלייה של 33% לעומת שנת הכספים הקודמת, הכנסות כוללות של 42 מיליארד SEK, ההוצאות התפעוליות עלו ב-27.3% לעומת שנת הכספים הקודמת, אבל ההפסד לשנת הכספים עמד על 5.7 מיליארד שקל.
תכנון צי מפחית עלויות
אחד מתכני תוכנית הארגון מחדש של החברה ש-Scandinavian Airlines תטמיע ב-2022 הוא לקצץ בעלויות ב-7.5 מיליארד קרונות שוודיות (כ-754 מיליון דולר ארה"ב) עד 2026, המרת חוב של 20 מיליארד קרונות שוודיות (כ-2 מיליארד דולר ארה"ב) לחוב. הון עצמי, ולגייס לפחות 9.5 מיליארד קרונות שוודיות (כ-953 מיליון דולר ארה"ב) של קרנות חדשות.
Scandinavian Airlines גם תתכנן מחדש את הצי שלה, והשלב הבא הוא להגיע להסכמה עם חברות ליסינג מטוסים על צעדים לייעול הצי ויישום הפחתת עלויות. עם זאת, תוכנית ארגון מחדש של הצי לא התקדמה משמעותית בתחילת הדרך. סקנדינביה איירליינס רק הדגישה כי בשל שוק הנתיבים הבינעירוניים האיטיים, יש צורך לצמצם את מספר מטוסי האיירבוס A330 ו-A350 בצי.
לאחר שהגישה מרצון בקשה להגנת פשיטת רגל בארצות הברית ביולי 2022, Scandinavian Airlines ביקשה להתקדם בתוכניות ארגון מחדש והפחתת עלויות. החלק הקשה יותר הוא כיצד לנהל משא ומתן עם חברות ליסינג מטוסים ולשנות הסכמי חכירת מטוסים. לאחר מאמצים בלתי פוסקים, Scandinavian Airlines סוף סוף עשתה התקדמות מסוימת במשא ומתן.
נכון לספטמבר 2022, ל-SAS 117 מטוסים, מתוכם 62 מושכרים. כחלק מתהליך הפחתת העלויות במהלך ארגון מחדש להגנת פשיטת רגל, באוקטובר 2022, SAS קיימה משא ומתן בונה עם 10 חברות ליסינג מטוסים כולל Aergo Capital Ltd וחברת ALAFCO Aviation Leasing and Finance, והגיעה להסכמה על שינוי תנאי החכירה. של 33 מטוסים צרי גוף ו-3 מטוסים רחבי גוף. בנובמבר של אותה שנה, היא הגיעה להסכם עם Carlye ו-SMBC, שתי חברות ליסינג מטוסים, על שינוי תנאי החכירה של 7 מטוסים צרי גוף ואביזרים שלהם. השינוי בתנאי הסכם חכירת המטוסים שיפר עוד יותר את מבנה העלויות של SAS.
בנוסף, SAS חתמה על שני הסכמי חכירה של Airbus A350-900 עם Fuyo General Leasing Company היפנית, שלושה הסכמי חכירה של מטוסים רחבי גוף A330-300 עם China Bank of Communications Company לליסינג פיננסי, שלושה הסכמי חכירה של Airbus A320neo עם חברת הליסינג SMBC Aviation של אירלנד, הסכם חכירה אחד של Airbus A321 עם חברת הליסינג Itochu היפנית, והסכם חכירת מטוסים אחד של בואינג 737-700 עם חברת חכירת מטוסים AerCap של אירלנד. על מנת לקצץ עוד יותר בעלויות ולהקטין את גודל הצי, SAS ניהלה משא ומתן עם חברות הליסינג הללו בנפרד והחזירה בהדרגה את 10 המטוסים מספטמבר 2022.
SAS הגיעה להסכמה עם חברת חכירת המטוסים על שינוי תנאי החכירה, שהתבססה גם על השינויים בשוק התיירות האזורי האיטי וקיבולת היתר של קווים בינעירוניים באותה תקופה, כמו גם על הצורך בהאצת העלות. הפחתה במהלך תהליך ההגנה מפני פשיטת רגל. Scandinavian Airlines מתכננת בעתיד גם להחליף מטוסים דו-מעברים במטוסים חד-מעברים בכמה קווים למרחקים בינוניים וארוכים, ולשלוט במגוון דגמי המטוסים, ולבסוף להשיג רק שלושה דגמים לשיפור יעילות הייצור. דווח כי באמצעות שינוי הסכם החכירה, סקנדינביה איירליינס תחסוך לפחות 850 מיליון עד מיליארד קרונות שוודיות (כ-78 מיליון עד 92 מיליון דולר ארה"ב) בכל שנה.
ההצטרפות ל-SkyTeam נאלצת בגלל המצב
ככל שתהליך ארגון מחדש של החוב עומד להסתיים, מבנה ההון של סקנדינביה איירליינס יעבור שינויים גדולים. באוקטובר 2023 הודיעה Scandinavian Airlines כי Castlelake מחזיקה ב-32% ממניות החברה, France-KLM Airlines Group מחזיקה ב-20%, ממשלת דנמרק מחזיקה ב-26%, וקבוצת Linde Investment Group הדנית מחזיקה ב-8.6%, ושאר המניות מוחזקות על ידי נושים אחרים. למעשה, סך ההשקעה של בעלי המניות החדשים ב-Scandinavian Airlines הגיע ל-1.16 מיליארד דולר. הסכם האשראי שהושג בין סקנדינביה איירליינס לקסללייק עומד על 505 מיליון דולר, שישמשו בעיקר למיחזור הלוואות ולהגדלת תזרים המזומנים של החברה.
הגנה מפני פשיטת רגל וארגון מחדש של חובות הביאו לשינויים גדולים ב-Scandinavian Airlines. מצד אחד, סקנדינביה איירליינס עומדת בפני אובדן מוחלט של בעלי המניות המקוריים שלה, מה שיגרום להפסדים כלכליים משמעותיים לבעלי האג"ח; מצד שני, גם סקנדינביה איירליינס תימחק מהשוק הציבורי ותנפיק מניות חדשות ואגרות חוב להמרה. בקונסורציום החדש עם ארגון מחדש של מבנה ההון, לאייר פראנס-KLM תהיה השפעה חשובה על הפיתוח העתידי של Scandinavian Airlines.
במהלך ארגון מחדש של הון זה, סיפקה אייר פראנס 144 מיליון דולר, מתוכם הוזרמו 109.5 מיליון דולר בצורת הון והשאר הוזרמו בצורת אג"ח הניתנות להמרה. פעולה זו אפשרה ל-Air France-KLM Aviation Group להשיג 20% ממניות Scandinavian Airlines. שיתוף הפעולה בין סקנדינביה איירליינס ואייר פראנס-KLM גם יצר יותר הזדמנויות לפעילות המסחרית של אייר פראנס-KLM באזור הנורדי, והמשמעות האסטרטגית של מעמדה בשוק היא אפילו גדולה בהרבה מההתרחבות בתחום הפיננסי.
Scandinavian Airlines הצטרפה ל-Star Alliance ב-1997 והיא חברה מייסדת של Star Alliance. על מנת להשלים ארגון מחדש של החוב ולהאיץ את ההתאוששות הכלכלית, סקנדינביה איירליינס ואייר פראנס-KLM יחזקו את שיתוף הפעולה ההדוק באוקטובר 2023 ויתחילו ליצור שותפות ברית אסטרטגית. נכון לעכשיו, אייר פראנס-KLM הפכה לבעלת מניות חשובה של Scandinavian Airlines. על מנת להמשיך ולהרחיב את השוק ולשפר את התחרותיות שלה באזור הנורדי, בהנהגת אייר פראנס-KLM, סקנדינביה איירליינס תפרוש באופן טבעי מחברת Star Alliance ותצטרף ל-SkyTeam עם אייר פראנס-KLM בתור הליבה לביצוע עסקים חדשים שיתוף פעולה.